PREPARATION OF GUIDELINES TO HAVE SOPHISTICATED CONTRACTOR'S ALL RISK [CAR] INSURANCE POLICIES BY W. P. G. D. R. SENANA YAKE Supervised by Dr. L. L. EKANAYAKE The Dissertation was submitted to the Department of Civil Engineering of the University of Moratuwa in partial fulfillment of the requirement for the Degree of Master of Science. DEPARTMENT OF CIVIL ENGINEERING UNIVERSITY OF MORATUWA MORATUWA SRI LANKA 2010 94865 Abstract Risk is the measure of likelihood of specific unwanted event and its negative consequences that gear to drawbacks of the project. When analyzing the risk, the probability of occurrence and its impacts are reviewed. Commonly used risk responsive measures are the Facing, Taking, Mitigating, Avoiding, Transferring and Sharing. Construction industry is a sector wherein very poor attitude focused on risk management. The negative impacts of poor management of risks significantly affect time and cost overruns as well as the quality aspects also. Construction risk and construction insurance run together as the possession of Contractor's All Risk (CAR) Insurance Policy has become a mandatory requirement according to the ICTADand FIDIC CoC. The insurance companies admit huge risks to a lower premium and in the mean time Contractors try to bring down the insurance premium as much as possible to increase their profit margin. Hence CAR insurance policies are embedded with many of the strict conditions that relieve the insurers from their liabilities in many instances and the issued CAR insurance policies are not project specific. Neither Employers nor Contractors thoroughly go through such ambiguous terms stipulated in the CAR insurance policies, before an official agreement is made with insurance companies. The objective of this research is to establish the guidelines to have a sophisticated CAR insurance policy in Employer, Contractor and Project aspects in road projects based on the merits and demerits of the prevailing CAR insurance policies as well as the views of professionals, their knowledge and suggestions gathered through a questionnaire survey. Twenty two nos. of CAR insurance policies of different major road projects located In different zones [representative sample] in Sri Lanka, were collected and analyzed. And one Hundred and Eighty Nine numbers of Questionnaires were also analyzed. Based on the aforementioned analysis, guidelines were prepared and all achievements are depicted under the Clauses 5.2.1 and 5.2.2. Key Words: CAR, Contractor, Employer, Insured, Insurer, Loss or Damage, Risk D e d i c a t i o n D e d i c a t i o n T h i s d i s s e r t a t i o n r e p o r t i s d e d i c a t e d t o m y b e l o v e d p a r e n t s w h o a l w a y s b a c k e d m e u p f r o m m y b i r t h t o t h i s m o m e n t . P r e p a r a t i o n o f G u i d e l i n e s t o l w v e S o p h i s t i c a t e d C o l l t r a c t o r ' s A l l R i s k { C A R { I n s u r a n c e P o l i c i e s D e c l a r a t i o n D e c l a r a t i o n I h e r e b y a f f i r m t h a t t h i s d i s s e r t a t i o n r e p o r t i s a n o u t c o m e o f m y o w n e f f o r t f o r t h e b e s t o f m y k n o w l e d g e a n d i t c o n t a i n s m y o w n w o r k d o n e f o r t h e f u l f i l l m e n t o f r e q u i r e m e n t f o r t h e h i g h e r D e g r e e o f M a s t e r o f S c i e n c e i n C o n s t r u c t i o n P r o j e c t M a n a g e m e n t . I t d o e s n o t i n c l u d e a n y w r i t t e n m a t e r i a l p r e v i o u s l y s u b m i t t e d f o r t h e a w a r d o f a n y p r e l i m i n a r y d e g r e e , h i g h e r d e g r e e o r d i p l o m a o f a u n i v e r s i t y o r a n y o t h e r i n s t i t u t i o n o f h i g h e r e d u c a t i o n , o r p u b l i s h e d b y a n y o t h e r p e r s o n o r i n s t i t u t i o n e x c e p t w h e r e a c k n o w l e d g m e n t a n d r e f e r e n c e s a r e m a d e i n t h e t e x t . / ~ S e n a n a y a k e W . P . G . D . R . D e p a r t m e n t o f C i v i l E n g i n e e r i n g U n i v e r s i t y o f M o r a t u w a D e c e m b e r 2 0 0 9 I c e r t i f y t h a t t h e a b o v e s t a t e m e n t i s c o r r e c t . . . . . . . . . . . ' • . . : · . • . • ~.f • . I . . : . . . . : . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . D r . L . L . E k a n a y a k e C o n s t r u c t i o n M a n a g e m e n t U n i t D e p a r t m e n t o f C i v i l E n g i n e e r i n g 1 4 t h D e c e m b e r 2 0 0 9 P r e p a r a t i o n o f G u i d e l i n e s t o h a v e S o p h i s t i c a t e d C o n t r a c t o r " . \ · A l l R i s k f C A R j l n s u r a n c e P o l i c i e s A c k n o w l e d g e m e n t A c k n o w l e d g e m e n t M a y t h i s b e a g r a t i t u d e f o r t h o s e w h o o f f e r e d m e e n c o u r a g e m e n t , v a l u e d c o o p e r a t i o n , a d v i c e s a n d a s s i s t a n c e f o r a c h i e v i n g m y o b j e c t i v e . I t i s m y f o r e m o s t d u t y t o g i v e s p e c i a l t h a n k s t o m y s u p e r v i s o r D r . L e s l y E k a n a y a k e f o r t h e v a l u e d g u i d a n c e o f f e r e d . I p a y m y s i n c e r e t h a n k s f o r t h e C o n s t r u c t i o n M a n a g e m e n t U n i t o f D e p a r t m e n t o f C i v i l E n g i n e e r i n g , U n i v e r s i t y o f M o r a t u w a f o r o r g a n i z i n g t h i s s o r t o f h i g h l y d e m a n d e d C P M c o u r s e b y t h e i n d u s t r y a n d t h e p a n e l o f l e c t u r e s ; e s p e c i a l l y D r . A s o k a P e r e r a , D r . R a n g i k a H a l w a t u r a , D r . ( M r s . ) C h i n t h a J a y a s i n g h a a n d o t h e r i n d u s t r y p r o f e s s i o n a l s w h o s h a r e d t h e i r k n o w l e d g e a n d e x p e r i e n c e w i t h u s . I v e r y m u c h a p p r e c i a t e m y E m p l o y e r ; K e a n g n a m E n t e r p r i s e s L T D , f o r g r a n t i n g m e o f f i c i a l s t u d y l e a v e s , d e s p i t e t h e b u s y w o r k i n g s c h e d u l e o f t h e o r g a n i z a t i o n a n d m o n e t a r y a s s i s t a n c e , a n d f u r t h e r I c o n v e y m y t h a n k i n g t o a l l e m p l o y e e s w h o o f f e r e d t h e i r d e d i c a t i o n d u r i n g m y a b s e n c e i n m y E m p l o y e r o r g a n i z a t i o n . I s h o u l d p a y s p e c i a l t h a n k s o n b e h a l f o f t h e c o r d i a l a s s i s t a n c e g r a n t e d b y M r . W . K . K o d i t u w a k k u [ P D ( N H S P ) / R D A ] , M r . W . A . S . W e e r a s i n g h a [ P D ( A D B ) / R D A ] , M r s . S a n d y a P e r e r a [ C E ( W B ) / R D A ] a n d M r . K . P . I . U . D h a r m a p a l a [ G M / C M L - M T D C o n s t r u c t i o n ] d u r i n g t h e d a t a c o l l e c t i o n p r o c e s s . U l t i m a t e l y , I m a k e t h i s a n o p p o r t u n i t y t o a p p r e c i a t e e a c h a n d e v e r y p e r s o n w h o g a v e t h e i r a s s i s t a n c e i n e v e r y m e a n t o a c h i e v e s u c c e s s f u l c o m p l e t i o n o f t h i s r e s e a r c h . P r e p a r a t i o n o f G u i d e l i n e s t o h a v e S o p h i s t i c a t e d C o n t r a c t o r " s A l l R i s k f C A R f l n m r a n c e P o l i c i e s I l l T a b l e o f C o n t e n t s C o n t e n t s L i s t o f T a b l e s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . v i i i L i s t o f F i g u r e s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . i x L i s t o f A p p e n d i c e s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 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b j e c t i v e . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 1 . 4 F r a m e w o r k / S c o p e L i m i t a t i o n s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 1 . 5 S t r u c t u r e o f t h e R e p o r t . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 C h a p t e r 0 2 - L i t e r a t u r e R e v i e w . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 2 . 1 I n t r o d u c t i o n . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 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. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 0 R i s k A n a l y s i s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 2 R i s k R e s p o n s e . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 3 R i s k t r a n s f e r r i n g o r s h a r i n g t h r o u g h t h e C o n t r a c t . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 5 R i s k t r a n s f e r r i n g o r s h a r i n g t h r o u g h S u b C o n t r a c t o r s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 5 R i s k t r a n s f e r r i n g o r s h a r i n g t h r o u g h I n s u r a n c e . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 6 2 . 3 C o n s t r u c t i o n I n s u r a n c e . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 6 P r e p a r a t i o n o f G u i d e l i n e s t o h a v e S o p h i s t i c a t e d C o n t r a c t o r ' s A l l R i s k { C A R / I n s u r a n c e P o l i c i e s i v T a b l e o f C o n t e n t s C o n t e n t s L i s t o f T a b l e s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . v i i i L i s t o f F i g u r e s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . i x L i s t o f A p p e n d i c e s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . x A b b r e v i a t i o n s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . x i C h a p t e r 0 1 - I n t r o d u c t i o n . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 1 . 1 B a c k g r o u n d . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 1 . 2 P r o b l e m D e f i n i t i o n . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 1 . 3 O b j e c t i v e . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 1 . 4 F r a m e w o r k / S c o p e L i m i t a t i o n s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 1 . 5 S t r u c t u r e o f t h e R e p o r t . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 C h a p t e r 0 2 - L i t e r a t u r e R e v i e w . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 2 . 1 I n t r o d u c t i o n . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 2 . 2 R i s k m a n a g e m e n t i n c o n s t r u c t i o n i n d u s t r y . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 2 . 2 . 1 T h e B e n e f i t s o f S y s t e m a t i c R i s k M a n a g e m e n t . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 2 . 2 . 2 2 . 2 . 2 . 1 2 . 2 . 2 . 2 2 . 2 . 2 . 3 2 . 2 . 3 2 . 2 . 4 2 . 2 . 5 S y s t e m a t i c A p p r o a c h o n r i s k m a n a g e m e n t . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 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a g e . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 4 2 . 3 . 1 1 A s s e s s m e n t o f L o s s / D a m a g e . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 5 2 . 3 . 1 2 M i n i m u m C o n d i t i o n s t o b e f u l f i l l e d b y C l a i m s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 5 2 . 3 . 1 3 E x e m p t i o n s o f C A R I n s u r a n c e P o l i c i e s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 6 2 . 3 . 1 3 . 1 P h y s i c a l R i s k s E x e m p t e d . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 6 2 . 3 . 1 3 . 2 O t h e r G e n e r a l E x e m p t i o n s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 6 2 . 3 . 1 4 C h a n g e i n r i s k . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 7 2 . 3 . 1 5 I n s u r a n c e a f t e r t h e D e f e c t L i a b i l i t y P e r i o d . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 7 ~:.4 S u n 1 1 n a r y . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 8 P r e p a r a t i o n o f G u i d e l i n e s t o h a v e S o p h i s t i c a t e d C o n t r a c t o r ' s A l l R i s k f C A R f l m u r a n c e P o l i c i e s v T a b l e o f C o n t e n t s C h a p t e r 0 3 - M e t h o d o l o g y o f S t u d y . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 9 3 . 1 I n t r o d u c t i o n . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 9 3 . 2 A n a l y s i s o f P r e v a i l i n g C A R I n s u r a n c e P o l i c i e s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 9 3 . 3 A n a l y s i s o f Q u e s t i o n n a i r e S u r v e y . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 0 3 . 4 S u m m a r y . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 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n d o r s e m e n t . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 2 P r e p a r a t i o n o f G u i d e l i n e s t o h a v e S o p h i s t i c a t e d C o n t r a c t o r ' s A l l R i s k / C A R / I n s u r a n c e P o l i c i e s V I T a b l e o f C o n t e n t s 4 . 3 A n a l y s i s o f R e s p o n s e s R e c e i v e d t o Q u e s t i o n n a i r e S u r v e y . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 3 4 . 3 . 1 A n a l y s i s o f R e s u l t s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 3 4 . 4 S u m m a r y . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 2 C h a p t e r 0 5 - C o n c l u s i o n a n d R e c o m m e n d a t i o n s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 3 5 . 1 C o n c l u s i o n . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 3 5 . 2 R e c o m m e n d a t i o n s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 5 5 . 2 . 1 G u i d e l i n e s t o b e f o l l o w e d a t b i d d i n g s t a g e . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 5 5 . 2 . 2 G u i d e l i n e s t o b e f o l l o w e d a t p r e - c o n s t r u c t i o n s t a g e ; a t t h e t i m e i n s u r a n c e a g r e e m e n t i s m a d e . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 5 5 . 3 R e c o m m e n d a t i o n s f o r F u t u r e R e s e a r c h . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 8 R e f e r e n c e s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 9 P r e p a r a t i o n o f G u i d e l i n e s t o h a v e S o p h i s t i c a t e d C o n t r a c t o r ' s A l l R i s k { C A R / I n s u r a n c e P o l i c i e s v i i T a b l e 1 T a b l e 2 T a b l e 3 T y p i c a l r i s k a l l o c a t i o n i n c o n s t r u c t i o n p r o j e c t s A n a l y s i s o f p r e m i u m c h a r g e d R e p o n s e s r e c e i v e d f o r Q u e s t i o n n a i r e S u r v e y ! ' r e p a r a t i o n o f G u i d e l i n e s t o h a v e S o p h i s t i c a t e d C o n t r a c t o r ' s A l l R i s k / C A R / I n s u r a n c e P o l i c i e s L i s t o f T a b l e s L i s t o f T a b l e s p a g e 1 1 p a g e 3 3 p a g e 4 6 v i i i L i s t o f F i g u r e s L i s t o f F i g u r e s F i g u r e 0 1 - I l l u s t r a t i o n o f r e s p o n s e s r e c e i v e d f o r Q u e r y 1 p a g e 4 7 F i g u r e 0 2 - I l l u s t r a t i o n o f r e s p o n s e s r e c e i v e d f o r Q u e r y 2 p a g e 4 8 F i g u r e 0 3 - I l l u s t r a t i o n o f r e s p o n s e s r e c e i v e d f o r Q u e r y 3 p a g e 4 9 F i g u r e 0 4 - I l l u s t r a t i o n o f r e s p o n s e s r e c e i v e d f o r Q u e r y 4 p a g e 5 0 F i g u r e 0 5 - I l l u s t r a t i o n o f r e s p o n s e s r e c e i v e d f o r Q u e r y 5 p a g e 5 1 F i g u r e 0 6 - I l l u s t r a t i o n o f r e s p o n s e s r e c e i v e d f o r Q u e r y 6 p a g e 5 2 F i g u r e 0 7 - I l l u s t r a t i o n o f r e s p o n s e s r e c e i v e d f o r Q u e r y 7 p a g e 5 3 F i g u r e 0 8 - I l l u s t r a t i o n o f r e s p o n s e s r e c e i v e d f o r Q u e r y 8 p a g e 5 4 F i g u r e 0 9 - I l l u s t r a t i o n o f r e s p o n s e s r e c e i v e d f o r Q u e r y 9 p a g e 5 5 F i g u r e 1 0 - I l l u s t r a t i o n o f r e s p o n s e s r e c e i v e d f o r Q u e r y 1 0 p a g e 5 6 F i g u r e 1 1 - I l l u s t r a t i o n o f r e s p o n s e s r e c e i v e d f o r Q u e r y 1 1 p a g e 5 7 F i g u r e 1 2 - I l l u s t r a t i o n o f r e s p o n s e s r e c e i v e d f o r Q u e r y 1 2 p a g e 5 8 F i g u r e 1 3 - I l l u s t r a t i o n o f r e s p o n s e s r e c e i v e d f o r Q u e r y 1 3 p a g e 5 9 F i g u r e 1 4 - I l l u s t r a t i o n o f r e s p o n s e s r e c e i v e d f o r Q u e r y 1 4 p a g e 6 0 F i g u r e 1 5 - I l l u s t r a t i o n o f r e s p o n s e s r e c e i v e d f o r Q u e r y 1 5 p a g e 6 1 F i g u r e 1 6 - I l l u s t r a t i o n o f r e s p o n s e s r e c e i v e d f o r Q u e r y 1 6 p a g e 6 2 F i g u r e 1 7 - I l l u s t r a t i o n o f r e s p o n s e s r e c e i v e d f o r Q u e r y 1 7 p a g e 6 3 F i g u r e 1 8 - I l l u s t r a t i o n o f r e s p o n s e s r e c e i v e d f o r Q u e r y 1 8 p a g e 6 4 F i g u r e 1 9 - I l l u s t r a t i o n o f r e s p o n s e s r e c e i v e d f o r Q u e r y 1 9 p a g e 6 5 F i g u r e 2 0 - I l l u s t r a t i o n o f r e s p o n s e s r e c e i v e d f o r Q u e r y 2 0 p a g e 6 6 F i g u r e 2 1 - I l l u s t r a t i o n o f r e s p o n s e s r e c e i v e d f o r Q u e r y 2 1 p a g e 6 7 F i g u r e 2 2 - I l l u s t r a t i o n o f r e s p o n s e s r e c e i v e d f o r Q u e r y 2 2 p a g e 6 8 F i g u r e 2 3 - I l l u s t r a t i o n o f r e s p o n s e s r e c e i v e d f o r Q u e r y 2 3 p a g e 6 9 F i g u r e 2 4 - I l l u s t r a t i o n o f r e s p o n s e s r e c e i v e d f o r Q u e r y 2 4 p a g e 7 0 F i g u r e 2 5 - I l l u s t r a t i o n o f r e s p o n s e s r e c e i v e d f o r Q u e r y 2 5 p a g e 7 1 P r e p a m t i o n o f G u i d e l i n e s t o h a v e S o p h i s t i c a t e d C o n t r a c t o r ' s A l l R i s k { C A R { I n s u r a n c e P o l i c i e s i x L i s t o f A p p e n d i c e s L i s t o f A p p e n d i c e s A p p e n d i x 1 A p p e n d i x 2 Q u e s t i o n n a i r e F o r m S a m p l e A n a l y s i s S h e e t o f a C A R I n s u r a n c e P o l i c y P r e p a r a t i o n o f G u i d e l i n e s t o h a v e S o p h i s t i c a t e d C o n t r a c t o r ' s A l l R i s k / C A R / I n s u r a n c e P o l i c i e s X A D B A S C E B o Q C E C E B C o C C P D D A B D L P F I D I C G C C G o S L I C T A D I L A J I C A L S M D B N / A N H S P O H P C C P D P I I P S R D A A b b r e v i a t i o n s A b b r e v i a t i o n s A s i a n D e v e l o p m e n t B a n k A m e r i c a n S o c i e t y o f C i v i l E n g i n e e r s B i l l o f Q u a n t i t y C h i e f E n g i n e e r C e y l o n E l e c t r i c i t y B o a r d C o n d i t i o n s o f C o n t r a c t C o n t i n u i n g P r o f e s s i o n a l D e v e l o p m e n t D i s p u t e A d j u d i c a t i o n B o a r d D e f e c t L i a b i l i t y P e r i o d I n t e r n a t i o n a l F e d e r a t i o n o f C o n s u l t i n g E n g i n e e r s G e n e r a l C o n d i t i o n s o f C o n t r a c t G o v e r n m e n t o f S r i L a n k a I n s t i t u t e o f C o n s t r u c t i o n T r a i n i n g a n d D e v e l o p m e n t I n d e p e n d e n t L o s s A d j u s t e r J a p a n I n t e r n a t i o n a l C o r p o r a t i o n A g e n c y L u m p S u m M u l t i l a t e r a l D e v e l o p m e n t B a n k N o t A v a i l a b l e N a t i o n a l H i g h w a y s S e c t o r P r o j e c t s O v e r H e a d s P a r t i c u l a r C o n d i t i o n s o f C o n t r a c t P r o j e c t D i r e c t o r P r o f e s s i o n a l I n d e m n i t y I n s u r a n c e P r o v i s i o n a l S u m R o a d D e v e l o p m e n t A u t h o r i t y P r e p a r a t i o n o f G u i d e l i n e s t o h a v e S o p h i s t i c a t e d C o l l f r a c t o r ' s A l l R i s k { C A R j l n . m r a n c e P o l i c i e s X I R o W R R M S B D S R C C W B W C I R i g h t o f W a y R a n d o m R u b b l e M a s o n r y S t a n d a r d B i d d i n g D o c u m e n t S t r i k e R i o t a n d C i v i l C o m m o t i o n W o r l d B a n k W o r k m e n C o m p e n s a t i o n I n s u r a n c e P r e p a r a t i o n o f G u i d e l i n e s t o h a v e S o p h i s t i c a t e d C o n t r a c t o r ' s A l l R i s k { C A R / I n s u r a n c e P o l i c i e s A b b r e v i a t i o n s X I I